ישנן שתי דרכים עיקריות בהן ניתן לגרוף רווחים במסחר בחוזי הפרשים:

1. קנייה במחיר מסויים ומכירה במועד מאוחר יותר כאשר המחיר גבוה יותר
לדוגמה: בהנחה שקנית את חוזה ההפרשים על מניית מיקרוסופט במחיר 18.00 ולאחר מכן מכרת את חוזה ההפרשים על מניית מיקרוסופט במחיר 18.50, ייצרת רווחים מאותה הפעולה של 50 סנט לכל יחידה של חוזה הפרשים.


2. מכירה במחיר מסויים וקנייה במועד מאוחר יותר כאשר המחיר נמוך יותר
לדוגמה: בהנחה שמכרת חוזה הפרשים על מחיר הספוט של הזהב במחיר 930$ ולאחר מכן קנית חוזה הפרשים על מחיר הספוט של הזהב במחיר 920$, ייצרת רווחים מאותה הפעולה של 10$ לכל יחידה של חוזה הפרשים.


ישנן שתי דרכים עיקריות בהן ניתן להפסיד כסף במסחר בחוזי הפרשים:

1. קנייה במחיר מסויים ומכירה במועד מאוחר יותר כאשר המחיר נמוך יותר
לדוגמה: בהנחה שקנית את חוזה ההפרשים על מניית מיקרוסופט במחיר 18.00 ולאחר מכן מכרת את חוזה ההפרשים על מניית מיקרוסופט במחיר 17.80, ייצרת הפסדים ממסחר בשיעור של 20 סנט לכל יחידה של חוזה הפרשים.

2. מכירה במחיר מסויים וקנייה במועד מאוחר יותר כאשר המחיר גבוה יותר
לדוגמה: בהנחה שמכרת חוזה הפרשים על מחיר הספוט של הזהב במחיר 920$ ולאחר מכן קנית חוזה הפרשים על מחיר הספוט של הזהב במחיר של 940$, ייצרת הפסדים ממסחר בשיעור של 20.00$ לכל יחידה של חוזה הפרשים.

דרישת ביטחונות

נדרש ממך להקצות משאבים כספיים מסויימים בעבור כל עסקה אשר ברצונך לפתוח. משאבים אלו חייבים להיות זהים לדרישת הביטחונות , אשר נקבעת בנפרד לכל חוזה, דרישת הביטחונות מחושבת כאחוז מסויים מגודל העסקה.

מכיוון שבמסחר בחוזי הפרשים אין דרישה לתשלום מלא של גודל העסקה, ניתנת לך האפשרות להגדיל את החשיפה למכשיר פיננסי כלשהו. הגדלת החשיפה שלך אשר, מבוצעת על ידי מינוף, מאפשרת לך להחזיק בפוזיציות בעלות נפח גדול יותר מאלו שהיית יכול להחזיק לו היית סוחר בנכס הבסיס עצמו. מינוף התיק מגדיל הן את הפוטנציאל לרווחים והן את הפוטנציאל להפסדים באותה המידה. כאשר יחס המינוף המתאפשר משתנה בין נכסי הבסיס השונים.

המרווח הינו ההפרש בין השער בו ניתן לקנות חוזה הפרשים מסויים לבין השער שבו ניתן למכור חוזה הפרשים מסויים. מונח זה נקרא לעיתים "מרווח ביקוש/היצע" או "מרווח המסחר".

שיעור הביטחונות וגודל העסקה :

שיעור הביטחונות להן תידרש על מנת לפתוח עסקה ולהחזיק בה לאורך זמן תלוי בשני הגורמים הבאים:

1.שיעור הביטחונות

לנכסי בסיס שונים יש דרישת ביטחונות שונה וזו תמיד מבוטאת באחוזים. לדוגמה: שיעור הביטחונות לחוזה הפרשים על המניה של חברת מיקרוסופט הינו 5%.


2.גודל העסקה

גודל העסקה = (מחיר החוזה) * מספר החוזים

חישוב דרישת הביטחונות

חישוב הביטחונות לעסקה נקבע על ידי הכפלת שיעור הביטחונות הנדרש באותו המוצר הפיננסי בכמות החוזים.
דרישת הביטחונות = (גודל העסקה) * (שיעור הביטחונות)
לדוגמה: אם שיעור הביטחונות הנדרש לחוזה הפרשים על מדד הדאו-ג'ונס הינו 5% וברצונך לרכוש חמישה חוזים במחיר 7700, הרי שגודל העסקה הינו 38,500$ ודרישת הביטחונות הינה (38,000$*5%) 1,925$.

שינויים בדרישת הביטחונות :

דרישת הביטחונות משתנה בהתאם לגודל העסקה. כאשר המנייה של חברת מיקרוסופט עולה ממחיר 25.00$ למחיר 30.00$, גודל העסקה משתנה מ 2500$ ל 3000$ ודרישת הביטחונות עולה במקביל מ 125$ ל 150$.
בצורה דומה במידה ומחירה של מניית מיקרוסופט יורד ל 20$, גודל העסקה פוחת ל 2000$ ודרישת הביטחונות יורדת ל 100$.


שווי החשבון : Account valuation

שווי החשבון ברגע נתון הינו ערך החשבון במידה ותסגור את כל העסקאות הפתוחות באותו הרגע.
שווי החשבון = מאזן החשבון + רווח/הפסד בגין עסקאות פתוחות + (רווח/הפסד שנסגר או רווח/הפסד בלתי משוייך)

משאבי המסחר : Trading resources

משאבי מסחר הינם הכספים אשר מופקדים בחשבון המסחר אך הם אינם משמשים כבטחונות לעסקאות פתוחות. בעת הצורך במידה וישנה דרישה להגדלת ביטחונות כספים אלו משמשים למטרה זו.
משאבי מסחר = שווי החשבון – דרישת הביטחונות


קריאה לביטחונות/מצוקת נזילות Margin call

במידה ונוצר מצב בו דרישת הביטחונות בעבור העסקאות הפתוחות בחשבון עולה על יתרת המזומנים בחשבון, ספק הפלטפורמה יפנה אל הסוחר בקריאה לביטחונות שכן החשבון נמצא במצוקת נזילות.
קריאה לביטחונות מבוצעת בדרכים הבאות, מייל, טלפון, הודעת טקסט למכשיר הנייד. במידה וחשבון המסחר נמצא במצב של קריאה לביטחונות יש צורך לסגור חלק/כל העסקאות הפתוחות או לחילופין להעביר כספים לחשבון המסחר כך שיתרת המזומנים תעמוד בדרישת הביטחונות.


חיסול עסקאות

חיסול עסקה הינו המצב בו עושה השוק סוגר את חלק/כל העסקאות הפתוחות בחשבון, מצב זה קורה כאשר יתרת המזומנים הפנויים בחשבון פוחת בצורה משמעותית מדרישת הביטחונות הקיימת באותו רגע נתון בעבור כלל העסקאות הפתוחות.